根据真人真事改编，曾有观众致电到香港新城电台节目「恐怖热线」，讲及大头怪婴的故事，事后竟引来极大回响，因而导演郑保瑞决定将这个故事拍成电影 　　美国电视台新闻记者Mavis，带同摄影师和收音师一行三人来港拍摄介绍香港电台文化的特辑。她到步后第一个接触的节目就是恐怖热线，她感到十分有趣，于是决定以此节目作研究对象。经电台介绍下，她认识了该节目的监制Ben和主持露芙、潘绍聪，电台准许Mavis拍摄节目的直播情况。一晚，节目收到一个名叫Chris的男人来电，说在1963年的一个晚上，他与六名小孩在西环一个球场踢足球时，无意中在球场附近的山洞内发现一只大头怪婴，吓得他们魂飞魄散。他们立即带了学校的校长来，可是当信奉伊斯兰教的校长见到它时，也吓得掉下手中的可兰经。自当晚的电话播出后，竟引来意想不到的热烈回响。总监遂叫众人深入调查这个题目，Mavis对此更感兴趣。第二晚，Chris又来电，可是自他的这个电话后，怪事便接二连三的发生在他们身上----直播室内出现不知名的人影，Mavis的收音师离奇死亡、Ben的弟弟自称见过大头怪婴之后开始神志不清……